Une propriété supplémentaire qui détient pour notre séquence de sommes partielles est la propriété martingale. Il indique que l`attente conditionnelle de la séquence des sommes partielles, $S _ i $ est simplement la valeur actuelle: le système martingale est un système d`investissement dans lequel la valeur en dollars des investissements augmente continuellement après les pertes, ou la taille de la position augmente avec une taille de portefeuille en baisse. Le système martingale a été introduit par le mathématicien Français Paul Pierre Levy au XVIIIe siècle. Si EFH est dans l`ordre, alors vous pouvez penser que toutes les informations sont dans le prix actuel, je pense que cela plus comparable à la propriété de Markov qu`à la propriété de martingale. Afin de définir formellement le concept de mouvement brownien et de l`utiliser comme base pour un modèle de prix des actifs, il est nécessaire de définir les propriétés Markov et martingale. Ceux-ci fournissent une intuition quant à la façon dont un prix de l`actif se comportera au fil du temps. Weisstein, Eric W. “martingale”. De MathWorld – une ressource Web Wolfram. Ce document provient de http://mathworld.wolfram.com/Martingale.html le 21 mars 2018. ces propriétés seront d`une importance fondamentale en ce qui concerne la définition du mouvement brownien, qui sera ensuite utilisé comme modèle pour une trajectoire de prix des actifs. Doob, J.L.

Qu`est-ce qu`une martingale? The American Mathematical mensuel vol. 78, no 5 (May, 1971), p. 451-463. Récupérée de http://www.jstor.org/stable/2317751 le 21 mars 2018 le système martingale est une méthode très risquée d`investir. L`idée principale derrière le système martingale est que statistiquement, vous ne pouvez pas perdre tout le temps, et donc, vous devriez augmenter le montant alloué dans les investissements-même si elles sont en baisse de valeur-en prévision d`une augmentation future. Le système martingale est généralement comparé aux Paris dans un casino. Quand un joueur utilisant cette méthode perd, il ou elle double le pari. En doublant à plusieurs reprises le pari quand il ou elle perd, le joueur, en théorie, finira même par une victoire. Cela suppose que le joueur a un approvisionnement illimité d`argent à parier avec, ou au moins assez d`argent pour le faire pour le gain gagnant. À l`origine, la martingale se réfère à une classe de stratégies de Paris qui était populaire dans la France du XVIIIe siècle. 1 Le plus simple de ces stratégies a été conçu pour un jeu dans lequel le joueur gagne son pieu si une pièce de monnaie vient vers le haut des têtes et la perd si la pièce vient vers le haut des queues. La stratégie avait le joueur double son pari après chaque perte de sorte que la première victoire récupérerait toutes les pertes précédentes plus gagner un bénéfice égal à la mise originale.

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